沃頓商賽是什麽？沃頓商賽比什麽？

沃頓商賽是什麽(me) ？比什麽(me) ？有哪些資源可以助力？

在賓夕法尼亞(ya) 大學沃頓商賽的官網上，Youth Program 有很多項目。比如，有在校的 program：

（順便說一下，對體(ti) 育感興(xing) 趣的學生，可以瀏覽一下 Sports Business Academy）

online 的在線項目

Pre-Baccalaureate Program

緊接著就是沃頓商賽了

新聞可以隨時查看狀態哈，是很好地了解學院在做什麽(me) 的窗口。

來介紹一下沃頓商賽，Wharton Global High School Investment Competition，簡稱 WGHS (原名KWHS沃頓商學院高中生投資策略大賽)，沃頓商學院官方的比賽。

免費參與(yu) 、針對9-12年級、4-7人為(wei) 一組。

沃頓商賽除了主辦方和悠久曆史以外，含金量高的另外的原因是，參賽隊伍多，獲獎人數少。在往年，每年超過5600多支隊伍參與(yu) ，但是最終隻有50支隊伍能進半決(jue) 賽。

沃頓商賽比什麽(me) ？

每一個(ge) 團隊負責管理一個(ge) 10萬(wan) 美金的虛擬現金，在10周的時間裏使用沃頓商學院的線上交易模擬係統進行投資組合管理和交易。

其實學生在這個(ge) 比賽中隻需要做三件事兒(er) ：

1、分析大賽給出的用戶信息與(yu) 需求;

2、在模擬係統中進行股票的買(mai) 賣;

3、撰寫(xie) midterm 和 final 的報告。

看起來是比較簡單的，但是也有會(hui) 一些誤區。

// 用戶需求方麵

很多學生在一開始的思路是僅(jin) 分析用戶當前需求。

其實我們(men) 要分短期目標與(yu) 長期目標。尤其是在去年的 case 中，雇主想支持自己自己侄子未來幾年的學費。甚至沒有直接告訴，需要未來多少年，多少錢。這都是需要自己分析的。

// 模擬係統盈利率

其實模擬係統中會(hui) 有一個(ge) 實時的排名，但是其實暫時的盈利率隻是最終排名的參考，甚至不參考。

原因有2個(ge) ：

一，鑒於(yu) 雇主有長期需求，我們(men) 不可能拿用短期的結果去衡量。

二，相比於(yu) 盈利率，更多參考的是投資策略的邏輯性。

// 選股需要邏輯與(yu) 理由

在需要提交的 midterm（2頁） 和 final（10頁） 中，不僅(jin) 要陳述你選了哪些股票，其實空間更多應該要留給選股的策略、步驟、模型、計算等。這其中的步驟是非常複雜的。

另外就是整個(ge) 賽程還是非常緊張，以去年時間為(wei) 基準，給大家一個(ge) 參考schedule：

6月1日 開始注冊(ce) ;

9月18日 美國東(dong) 部時間晚上10點，關(guan) 閉注冊(ce) 通道;

9月27日 首日交易;

10月17日 所有球隊必須在美國東(dong) 部時間;

10月17日晚11:59分前在WIrS上至少進行一次交易，才能有資格進入半決(jue) 賽和全球總決(jue) 賽;

11月1日 提交中期報告;

12月3日最後交易日;

12月13日 美國東(dong) 部時間早上8點，最終報告提交;

2023年1月20日半決(jue) 賽(前50名)揭曉;

2023年3月線上半決(jue) 賽;

2023年4月在美國費城，沃頓商學院舉(ju) 辦全球總決(jue) 賽。

大家也可以看到，賽程任務和任務之間還是比較緊張的。但是整體(ti) 賽程，如果進入半決(jue) 賽會(hui) 很長。

如何準備？

沃頓商賽需要具備的知識儲(chu) 備比較多，而且還需要知道如何使用工具等等。在這裏有幾件事，大家可以從(cong) 暑假就開始準備：

// 充分利用官網資源

基本每一個(ge) 大賽都會(hui) 有學習(xi) 資源，沃頓商賽的學習(xi) 資源其實做的很係統、很具體(ti)

https://globalyouth.wharton.upenn.edu/investment-competition/competition-learning-materials/

Competition Learning Materials for Teachers

是為(wei) 老師準備的 worksheet，但是你時間充裕，也可以自學，或者找 mentor 帶你 review：

- Competition Basics

- INTRODUCTION TO INVESTING

- RESEARCH AND ANALYSIS

- COMPETITION SKILLS

這裏麵其實包含了很多知識點內(nei) 容，有些是需要有實戰經曆，或者知道例子，才會(hui) 理解的內(nei) 容。自己看文字，不太好理解。

Competition Learning Materials for Students

是為(wei) 學生自己準備的，相比老師資料更易讀一些。

// 看新聞

一些財經類和商業(ye) 類的網站、媒體(ti) 可以關(guan) 注。沃頓商賽一般會(hui) 提供500支股票，分別來自於(yu) 11個(ge) 行業(ye) ：

1.Technology科技

2.Telecommunications電信

3.Health Care衛生保健

4.Financials金融

5.Real Estate房地產(chan)

6.Consumer Discretionary非必需消費

7.Consumer Staples消費品

8.Industrials工業(ye)

9.Basic Materials原材料

10.Energy能源

11.Utilities公共事業(ye)

有宏觀的認知，才會(hui) 霸王這個(ge) 行業(ye) 股票的動向與(yu) 感知。

// 係統性學習(xi)

一般在選股前，需要有很多知識儲(chu) 備，比如如何選股？每個(ge) ratio 或者數據代表什麽(me) ？有什麽(me) 選股工具？等等

這些都是需要係統性學習(xi) 的，其實沃頓自己的模擬係統有對於(yu) 每支股票有很多數據展示，但是有很多學生不清楚每個(ge) 數據代表什麽(me) ...

我們(men) 一般會(hui) 從(cong) 6個(ge) 方向進行引導：

- 金融分析和會(hui) 計學知識

- 股票市場分析的工具和估值模型

- 分析投資者風險偏好和發展投資策略

- 投資組合管理

- 投資組合策略報告的寫(xie) 作和數據搜集處理

- 教授review

以上是今天的全部內(nei) 容，希望想參與(yu) 今年沃頓商賽的孩子思考3個(ge) 問題：

- 用戶的需求是什麽(me) ？（長期、短期）

- 你作為(wei) 投資經理，為(wei) 了達到目標，你會(hui) 選哪些行業(ye) 的股票？為(wei) 什麽(me) ？

- 你自己如何選股？依據什麽(me) ？

想挑戰一下的小夥(huo) 伴，可以將你的答案發給老師。也歡迎提問！