2020-2021年WGHS沃頓全球投資挑戰大賽案例題目

2020-2021年WGHS沃頓全球投資挑戰大賽案例題目

案例研究：您剛剛大學畢業(ye) ，現在在一家新興(xing) 的資產(chan) 管理公司沃頓環球資產(chan) 管理 (WGAM) 工作。該公司目前管理著價(jia) 值 1 億(yi) 美元的投資組合，投資於(yu) 多個(ge) 不同領域，代表了廣泛的行業(ye) 和公司。您是一名分析師，但您希望有一天成為(wei) 一名投資組合經理，為(wei) WGAM 的投資組合做出最終投資決(jue) 策。

WGAM 現任投資組合經理（您團隊的老師/顧問）最近會(hui) 見了一位潛在客戶 Florian Hagenbuch。Florian 出生於(yu) 德國，在巴西長大，在美國賓夕法尼亞(ya) 大學沃頓商學院接受教育，在倫(lun) 敦金融市場工作了兩(liang) 年後，他意識到了自己對創業(ye) 和創業(ye) 的熱情。Florian 說：“我喜歡將精力和金錢投入到初創企業(ye) 和顛覆性業(ye) 務上。”

Florian 是 Loft 的創始人兼聯合首席執行官，這家初創公司正在通過利用技術和數據簡化官僚程序來重塑拉丁美洲的房地產(chan) 買(mai) 賣流程。Loft 得到了全球領先的金融技術和房地產(chan) 技術投資者的支持，如 Andreessen Horowitz、QED、Thrive、Fifth Wall 和 Monashees，並籌集了超過 3 億(yi) 美元的股權和債(zhai) 務資本。

在加入 Loft 之前，Florian 與(yu) 他人共同創立了拉丁美洲領先的在線印刷市場 Printi。Printi 在籌集了超過 5000 萬(wan) 美元的股權後，於(yu) 2014 年被出售給總部位於(yu) 美國的全球在線印刷領導者 Vistaprint（納斯達克代碼：CMPR）。

除了他的創業(ye) 努力外，弗洛裏安還是一位活躍的天使投資人，在全球投資了 80 多家公司。在巴西，他是該地區領先的種子期投資公司 Canary 的投資合夥(huo) 人。Canary 管理的資產(chan) 超過 1.5 億(yi) 美元，自 2017 年成立以來已投資了 60 多家公司。

有這麽(me) 多相互競爭(zheng) 的優(you) 先事項，弗洛裏安需要一個(ge) 合作夥(huo) 伴來幫助他為(wei) 家庭的財務未來和激情進行投資。他正在尋求聘請具有最引人注目的投資策略的團隊來建立和管理他的財富，主要是長期的。

弗洛裏安和他的妻子傑拉爾丁以及他們(men) 的狗金斯利住在聖保羅。Florian 和 Geraldine 對藝術（文學、音樂(le) 、電影等）有著深刻的欣賞。他們(men) 欣賞藝術和文化為(wei) 世界帶來的價(jia) 值，並熱衷於(yu) 讓它們(men) 更容易獲得。

弗洛裏安希望他的投資組合中至少有一部分能夠支持那些做出明智的內(nei) 部和外部決(jue) 策的公司。根據初步討論，您的投資組合經理通知您，弗洛裏安表示有興(xing) 趣在他的投資組合中添加一些符合他價(jia) 值觀的股票。Florian 明確指出，他的投資組合中 20% 必須包括對專(zhuan) 注於(yu) 盈利並有意以積極方式為(wei) 社會(hui) 做出貢獻的公司的穩健投資。

鑒於(yu) 他的國際化成長背景，弗洛裏安預計他的投資在一定程度上具有地域多樣性。考慮混合成長型股票和價(jia) 值型股票來幫助平衡其投資組合的風險是合適的。

他的長期目標包括尋求創業(ye) 機會(hui) 、支持藝術並最終退休。此外，他還有一些短期財務目標。弗洛裏安是一名狂熱的足球迷，有機會(hui) 成為(wei) 他最喜歡的巴西職業(ye) 足球俱樂(le) 部帕爾梅拉斯的小投資者。到 2020 年 12 月，最低買(mai) 入為(wei) 10,000 美元。弗洛裏安認為(wei) ，精明的活躍投資者可能能夠從(cong) 10,000 美元中獲得回報，以增加他的股份。但是，如果有任何損失，他將沒有足夠的錢來滿足最低投資。因此，雖然您的重點應該是建立一個(ge) 以創造長期財富為(wei) 明確目標的投資組合，但建議您將投資組合的一小部分（10%）分配給短期投資，以支持 Palmeiras。

Florian 告訴投資組合經理，WGAM 有 10 周的時間來製定詳細的投資組合分析提案。你的投資組合經理意識到要找到 Florian 並不容易。為(wei) 了向 Florian 提出最有說服力的案例，團隊中的每個(ge) 人都必須做出貢獻，以確保 WGAM 提出最佳提案。

在接下來的 10 周內(nei) ，您的團隊將僅(jin) 使用競賽批準的股票清單中的行業(ye) 和公司來製定和測試投資策略。您的團隊將對行業(ye) 和公司進行全麵分析，以確保您的潛在客戶獲得長期和少量的短期盈利能力。您將使用沃頓投資模擬器 (WINS) 測試您的投資策略。請記住，WINS 隻能準確評估短期投資的績效。因此，雖然您應該在 WInS 上測試您的完整策略和投資組合表現，但您的大部分投資應該是長期的，因此不需要過度買(mai) 賣股票。為(wei) 了滿足弗洛裏安的短期需求，一些活躍的交易很可能是必要的。

您的團隊將以 100,000 美元的虛擬現金投資組合開始，並將與(yu) 來自世界各地的學生競爭(zheng) 。在 10 周交易結束時，您將需要提交一份詳細說明您推薦的投資策略的提案。評委將審查您的最終投資論文並選擇頂級團隊。這些團隊將被邀請親(qin) 自或以虛擬方式向專(zhuan) 家小組展示他們(men) 的策略。

*團隊不得聯係 Florian Hagenbuch、其家人或公司成員。本案例研究中包含的投資方案是為(wei) 競賽目的而編造的。

【競賽報名/項目谘詢+微信：mollywei007】